La fusione unisce due aziende leader nel settore dei rivestimenti con portafogli di marchi complementari, con l'obiettivo di migliorare il valore per il cliente, il ritorno per gli azionisti e l'efficienza operativa. L'azienda risultante dalla fusione avrà un solido profilo finanziario, capacità di innovazione leader nel settore e una presenza globale in oltre 160 paesi.
AkzoNobel e Axalta hanno annunciato l'intenzione di fondersi in una fusione tra pari, interamente in azioni, creando un colosso globale nel settore delle vernici con un valore aziendale di circa 25 miliardi di dollari. Si prevede che la nuova entità genererà circa 17 miliardi di dollari di fatturato annuo.
Si prevede che l'accordo genererà circa 600 milioni di dollari di sinergie di costo a regime, il 90% delle quali sarà realizzato entro tre anni. La società risultante dalla fusione avrà un flusso di cassa libero rettificato pro forma di 1,5 miliardi di dollari e un EBITDA rettificato di 3,3 miliardi di dollari, a supporto delle priorità strategiche e dell'allocazione del capitale. Greg Poux-Guillaume, CEO di AkzoNobel, ricoprirà la carica di CEO della società risultante dalla fusione, mentre Chris Villavarayan, CEO di Axalta, assumerà la carica di Vice CEO. Rakesh Sachdev, Presidente del Consiglio di Amministrazione di Axalta, guiderà il Consiglio di Amministrazione, mentre Ben Noteboom, Presidente del Consiglio di Sorveglianza di AkzoNobel, ricoprirà la carica di Vicepresidente.
La società manterrà due sedi centrali ad Amsterdam e Filadelfia e avrà sede nei Paesi Bassi, con una futura quotazione esclusiva alla Borsa di New York. Il Consiglio di Amministrazione sarà composto da 11 amministratori, di cui quattro per ciascuna società e tre indipendenti.
Si prevede che la fusione porterà a:
- Portafoglio diversificato: la combinazione dei marchi AkzoNobel e Axalta fornirà una gamma completa di soluzioni di rivestimento per i settori vernici in polvere, aerospaziale, refinish, mobilità, nautica, protettive, industriali e decorative, con circa 100 marchi riconosciuti. • Scala globale: la società combinata gestirà 173 siti produttivi e 91 centri di ricerca e sviluppo in tutto il mondo, migliorando l'accesso locale e l'assistenza clienti.
- Capacità di innovazione: circa 400 milioni di dollari di spesa annua in ricerca e sviluppo, 4.200 ricercatori e 3.200 brevetti concessi o in attesa di approvazione creeranno una piattaforma innovativa nei mercati finali.
- Sinergie di costo: risparmi a regime ante imposte di 600 milioni di dollari grazie all'approvvigionamento, all'efficienza di SG&A, all'ottimizzazione della presenza sul mercato e al miglioramento della gestione della supply chain.
- Solidità finanziaria: solidi margini EBITDA rettificati prossimi al 20%, flusso di cassa significativo e leva finanziaria netta mirata di 2,0-2,5x, a supporto del pagamento dei dividendi e del mantenimento del rating creditizio investment grade.
“Siamo entusiasti di iniziare un nuovo capitolo della nostra lunga e gloriosa storia di leader nel settore delle vernici e dei rivestimenti. Questa fusione ci consentirà di accelerare le nostre ambizioni di crescita, unendo tecnologie, competenze e persone appassionate altamente complementari per liberare appieno il nostro potenziale combinato. Sono entusiasta di guidare i nostri team di talento nell'offrire il meglio di entrambe le aziende ai nostri clienti e azionisti, offrendo a entrambi un valore straordinario,” ha dichiarato Greg Poux-Guillaume, CEO di AkzoNobel.
“Questa unione rappresenta un'opportunità interessante. È un'ottima proposta di valore per tutti i nostri stakeholder, sia nei Paesi Bassi, dove manteniamo la nostra sede, sia a livello internazionale, inclusi i nostri azionisti, clienti e dipendenti. Creerà un leader mondiale nel settore dei rivestimenti e rappresenta un passo significativo che guiderà una crescita sostenibile e ci consentirà di servire meglio i nostri clienti. Unendo due organizzazioni di livello mondiale, stiamo creando una solida piattaforma per il futuro, costruita su solide basi di valori e tradizione condivisi,” ha commentato Ben Noteboom, Presidente del Consiglio di Sorveglianza di AkzoNobel.
“Siamo lieti di concludere questa transazione con AkzoNobel e di unirci alle nostre piattaforme all'avanguardia per potenziare l'innovazione, sviluppare nuove competenze e rafforzare ulteriormente le relazioni con i clienti. Mentre il nostro settore continua a crescere ed evolversi, questa unione con AkzoNobel ci consente di fare lo stesso, con un vantaggio competitivo più netto e nuove strade e opportunità di crescita. Insieme, AkzoNobel e Axalta sono posizionate per tracciare un percorso redditizio e sostenibile come leader nel settore dei rivestimenti. Come AkzoNobel, consideriamo le nostre persone la nostra risorsa più preziosa e siamo entusiasti di unire le nostre culture ricche e orientate all'innovazione,” ha aggiunto Chris Villavarayan, CEO di Axalta.
“Il Consiglio di Amministrazione di Axalta è fiducioso che questa integrazione con AkzoNobel creerà un valore significativo per i nostri azionisti nel futuro. Guidati da un team manageriale esperto con una comprovata esperienza in termini di efficienza operativa ed eccellenza, prevediamo che le significative opportunità di sinergia e il profilo finanziario migliorato della società risultante dalla fusione genereranno una sostanziale creazione di valore. Non vediamo l'ora di unire i punti di forza di Axalta e AkzoNobel per creare nuove opportunità per i nostri stakeholder globali,” ha concluso Rakesh Sachdev, Presidente del Consiglio di Amministrazione di Axalta.
Gli azionisti di Axalta riceveranno 0,6539 azioni AkzoNobel per ciascuno. Azione Axalta. Gli azionisti di AkzoNobel deterranno il 55% e gli azionisti di Axalta il 45% della società risultante dalla fusione, su base pro-forma. Agli azionisti di AkzoNobel verrà distribuito un dividendo straordinario in contanti di 2,5 miliardi di euro.
Si prevede che la fusione si concluda tra la fine del 2026 e l'inizio del 2027, in attesa dell'approvazione degli azionisti, delle autorizzazioni regolamentari e delle altre consuete condizioni. Entrambe le società hanno sospeso i programmi di riacquisto di azioni proprie, mentre i dividendi regolari continueranno a essere distribuiti fino alla chiusura.